股价“上” 估价“伤”/麦传球
这是笔者的第333篇专栏文章。333是一个好运的数字，而数字学中的333可能意味着速度与激情（一笑）。
我总是同情新手交易者，他们在看到或听到上市公司的好消息、发布的良好业绩、签订新合同以及任何其他良好的发展后立即购买股票。大多数情况下，价格的上涨是短暂的，甚至在上午9点开盘后价格在5分钟内就会下跌。
股价在一段时间内上涨，然后在公布正面消息后立即下跌的现象可以归因于几个相互关联的因素：
1.买在谣言，卖在消息
这句格言总结了一种常见的市场行为，即交易者根据积极消息的猜测或谣言买入股票。一旦预期的消息公开，这些交易者就会卖出他们的头寸以实现利润，导致股价下跌。
例子：考虑一家科技公司传言即将发布一款突破性的产品。交易者在官方宣布前买入股票。当产品正式发布时，兴奋情绪已经被反映在股价中，这些交易者开始卖出，导致股价迅速下跌。
2.市场操纵
市场操纵是指交易者或机构故意采取行动，人为地影响股价。手段包括“拉高出货”计划，操纵者通过误导性陈述或夸大声明推高股价，然后在高位卖出持股，导致股价突然下跌。“拉高出货”是庄家通过不同的方式积累股票，然后通过虚假和误导的消息提高股价，再在高位出售。
例子：一只小盘股可能由于一组交易者的协调买入而突然飙升。在吸引其他投资者后，操纵者集中抛售他们的股票，导致股价急剧下跌。
3.获利了结
在股价大幅上涨后，许多投资者选择通过卖出股票来锁定利润。这波卖压可能超过初始买入动能，导致股价下跌。
例子：在公司发布优秀的季度财报后，股价可能会飙升。然而，那些在较低价格买入的投资者决定卖出以确保收益，导致股价迅速回调。
4.卖空压力
卖空者通过借入并卖出股票，希望在更低的价格买回。如果股价急剧上涨，卖空者可能会先回补头寸（买回股票），但很快，更多的卖空头寸可能会被建立，导致下行压力。庄家也可能先在高价位销售股票，然后通过传播破坏性信息压低股价再买回股票。
例子：一家制药公司宣布药物试验成功，导致股价飙升。卖空者回补头寸，导致短暂的上涨，但一旦价格稳定，他们重新进入卖空头寸，推动股价下跌。
5.市场情绪和过度反应
市场情绪可能导致对消息的过度反应，无论是正面还是负面。股价的初步上涨可能是过度反应，随后随着投资者重新评估信息而进行调整。
例子：一家公司宣布战略合作伙伴关系，股价上涨。投资者随后意识到该合作伙伴关系的财务影响有限，导致股价调整。
6.算法和高频交易
算法交易和高频交易（HFT）可能导致快速的价格波动。
这些交易基于预定义的标准执行，通常导致算法对市场条件变化做出反应时的快速逆转。
例子：好消息触发算法买入程序，导致价格飙升。当算法检测到科技公司的消息并在价格达到高峰时执行卖单，触发一连串卖出，迅速推动股价下跌。
7.日间交易者和剥头皮交易者
日间交易者和剥头皮交易者通过利用短期价格波动寻找快速收益。
他们的行动可能导致临时的飙升和下跌，因为他们迅速进入和退出头寸。
例子：积极的消息导致日间交易者蜂拥买入。一旦他们达到目标价格，他们卖出头寸，导致股价下跌。
8.公告前的猜测和高估
在重大消息发布前，猜测和预期可能会推动股价走高。投资者购买股票期待好消息，导致价格上涨超过其内在价值。
例子：一家以创新闻名的科技公司暗示将发布重要产品。
投机者在数周内推高股价，预期突破性的消息。到公告发布时，股价已经被高估。
9.群体心理和错失恐惧症（FOMO）
群体心理发生在投资者跟随他人行动而非自己的分析时。
对错失潜在收益的恐惧可以导致买入狂潮，进一步推高股价。
例子：看到科技公司股价上涨，更多的投资者加入，害怕错过利润。这种群体行为将股价推向不可持续的水平。
保持警觉
虽然好消息和积极的发展往往会导致股价初步上涨，但市场的复杂动态和各种参与者的行为可能迅速逆转这些涨幅。
保持警觉并理解这些机制可以帮助投资者制定更好的策略，在股市中实现长期成功。
理解股价短暂上涨和随后下跌的原因对投资者有效导航股市至关重要。通过保持纪律并持续评估市场条件，投资者可以更好地管理他们的投资组合，
希望有机会看到这篇文章的人以后能更加小心，不要轻易被所谓利好因素影响而冲动购入股票。
成功散户要掌握AI/麦传球
“AI不会取代人类，但使用AI的人会取代不用AI的人。”你同意吗？在当今的世界里，人工智能（AI）的迅猛发展正在改变各行各业，并彻底革新我们处理日常事务的方式。
股票交易与投资，作为个人和机构寻求创造财富的两个重要领域，也不例外。
AI在股票分析、交易策略、投资组合管理和风险评估方面取得了显著进展。
然而，尽管AI工具的可用性和功能不断增强，许多投资者仍然依赖传统方法，可能因此错失AI所能提供的重要优势。
那些在股票交易与投资中拥抱AI的人，往往会超越那些不使用AI的人。通过审视AI在提高决策效率、提升准确性和加速执行等关键领域的作用，我们可以更深刻地理解金融市场的演变。
1.数据分析与决策
股票交易与投资的核心要素之一是能够分析大量数据，并基于这些数据做出明智的决策。传统投资者通常依赖财务报告、新闻和自己的直觉来做出决策，但这一过程既慢且容易出错，也容易受到情感偏差的影响。
另一方面，AI可以实时处理大量结构化和非结构化数据，分析出人类需要数小时甚至数天才能识别的模式和趋势。这种能力不仅加快了决策速度，还大大减少了忽略关键信息的风险。通过使用机器学习算法，AI能够识别市场异常、发现新兴趋势，甚至以高度准确性预测未来市场的行为。
使用AI驱动的股票筛选工具和分析工具，交易者可以设定特定的参数来筛选股票。AI系统可以在几秒钟内筛选出数千只股票，呈现出最具潜力的机会。相比之下，投资者如果手动查看财务报告和新闻，可能需要数天时间才能识别出类似的机会。
2.投资组合管理
投资组合管理是AI可以超越传统方法的另一个重要领域。AI驱动的投资组合管理工具使用算法来评估投资者的风险承受能力、财务目标和市场状况，从而帮助其制定个性化的投资策略。此外，AI系统还可以自动化投资组合再平衡，确保投资组合与投资者的目标保持一致，无需不断的人工干预。
AI还可以更高效、更一致地管理大型投资组合。例如，使用AI的投资组合经理可以持续监控投资组合的表现，根据市场情况调整资产配置，优化回报。而人工经理可能会忽视一些细节，或未能迅速对市场变化作出反应，从而错失关键的投资机会。
由AI驱动的机器人顾问（Robo-advisors）正在改变个人财富管理的方式。这些系统可以自动化投资决策、推荐资产配置，并根据投资者的财务变化调整投资组合。例如，基于AI的机器人顾问可以自动根据股市波动重新平衡投资组合，或在投资者临近退休时调整风险配置。
3.风险管理
股票交易和投资中的一个重大挑战是如何管理风险。AI在这方面提供了显著的优势，通过应用先进的分析技术来预测和缓解潜在风险。通过压力测试、情景分析和预测建模等技术，AI可以为投资者提供关于潜在风险的宝贵洞察，帮助他们制定保护投资的策略。
与传统方法依赖历史数据或主观判断不同，AI可以实时建模各种可能的市场情景，提供更全面的风险暴露理解，使投资者能够做出知情的决策来保护他们的投资组合。
AI驱动的风险管理系统可以预测市场下跌或特定股票价值突然下跌的可能性。
利用这些数据，交易者可以调整仓位，采取对冲措施，或设置止损订单来保护自己。没有AI工具的交易者，可能只能在市场变动发生后才做出反应，从而可能导致更大的损失。
4.社媒与市场分析
AI在分析市场情绪方面的能力，超越了单纯的原始数据和股票图表。它的强大之处在于能够通过社交媒体平台、股票论坛和新闻文章来评估公众情绪。
AI工具使用自然语言处理（NLP）和情感分析算法，分析数百万条社交媒体帖子、推文、博客文章和在线讨论的语气与内容。通过衡量市场或特定股票的集体情绪，AI能够识别趋势，揭示新兴的市场动态，并探测投资者信心的变化。例如，AI系统可能会在一个受欢迎的交易论坛上发现某只股票的积极情绪，暗示可能的增长。相反，AI也能捕捉到可能预示股票下跌的负面情绪。
这种对市场情绪和投资者情感的实时分析，为交易者提供了宝贵的见解，是传统数据源难以获得的竞争优势。
由AI驱动的机器人顾问正在改变个人财富管理的方式。图为国家信托基金公司（ASNB）推出机器人投资顾问RIA，让大马人可以轻松投资。
拥抱AI
AI已经在多个行业中证明了其颠覆性的力量，股票交易与投资领域同样不例外。那些拥抱AI的人，正获得相较于不使用AI的人的显著竞争优势。
通过提升数据分析、优化交易策略、完善投资组合管理和更有效的风险管理，AI为投资者和交易者提供了极大的潜力，帮助他们提高交易决策的效率和成功率。
随着股市的不断演变，AI在实现卓越表现中的重要性将与日俱增。正如“AI不会取代人类，但使用AI的人会取代不用AI的人”这一理念所示，在金融领域，保持领先地位至关重要。
那些未能采纳AI的投资者和交易者，可能会被那些掌握AI的人远远甩在后面。
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